Kapitalstruktur
Posten ønsker å kunne låne i mange forskjellige markeder. Å spre lånene på denne måten gir konsernet større fleksibilitet, samtidig som det gir bedre betingelser og bedre tidsrammer for tilbakebetaling
Egenkapital
Pr. 31.12.13 er Postens egenkapital på MNOK 6050.
Sertifikat lån
Posten Norge er aktive i det svenske og det norske sertifikatmarkedet (markedet for kortsiktige verdipapirlån). Det er viktig å opprettholde en viss aktivitet i begge sertifikatmarkedene, for å sikre at investorene som låner Posten penger kjenner konsernet godt. De enkelte investorene må selv gjøre selvstendige vurderinger av Postens soliditet og aktivitet. Derfor er god kjennskap til Posten i markedet med på å sikre bedre lånebetingelser.
Rentenivå
Effektiv rentesats for Posten Norges flytende rentelån er 2,2 % per 31.12.2013. Det foreligger fastrenteavtaler per 31.12.2013 på 1 398 mill. kroner med en gjennomsnittlig rentesats på 5,2 %, med forfallstid 2016 - 2020.
Rentepolitikk
Historisk har det for Posten vært gunstig å finansiere seg hovedsakelig med flytende renter i Norge. Posten ønsker imidlertid å unngå for store svingninger i den renten vi totalt sett betaler for utestående lån. I perioder vil det derfor være gunstig å gjøre fastrente-transaksjoner når rentenivået er lavt i lengre renteperioder.
Kapitalkilder per 31.12.2013
Per 31.12.2013 Kapitalkilder | Lånebeløp | Forfall |
---|---|---|
Sertifikater | 950 | <17.03.2014 |
Norske obligasjoner | 500 | 11.03.2016 |
Trekkrettighet CB (MEUR 300) | 0 | 01.04.2016 |
Private Placement (Meiji) | 330 | 27.05.2016 |
Nordisk Investeringsbank (NIB) | 700 | 29.09.2018 |
DNB Trekkrettighet (MNOK 750) | 0 | 01.03.2018 |
Private placement (Meiji) | 148 | 18.09.2020 |
Private placement (Meiji) | 299 | 22.03.2023 |
Sum Kapitalkilder | 2 628 |